Mathematical Finance
-
- Hardcover ausgewählt
- Taschenbuch
- eBook
-
Sprache:Englisch
126,99 €
inkl. gesetzl. MwSt.,
Beschreibung
Produktdetails
Einband
Gebundene Ausgabe
Erscheinungsdatum
12.12.2019
Abbildungen
XVII, 34 illus., 32 illus. in color., schwarz-weiss Illustrationen, farbige Illustrationen
Verlag
SpringerSeitenzahl
772
Maße (L/B/H)
24,1/16/4,8 cm
Gewicht
1258 g
Auflage
1st ed. 2019
Sprache
Englisch
ISBN
978-3-030-26105-4
Taking continuous-time stochastic processes allowing for jumps as its starting and focal point, this book provides an accessible introduction to the stochastic calculus and control of semimartingales and explains the basic concepts of Mathematical Finance such as arbitrage theory, hedging, valuation principles, portfolio choice, and term structure modelling. It bridges thegap between introductory texts and the advanced literature in the field.
Most textbooks on the subject are limited to diffusion-type models which cannot easily account for sudden price movements. Such abrupt changes, however, can often be observed in real markets. At the same time, purely discontinuous processes lead to a much wider variety of flexible and tractable models. This explains why processes with jumps have become an established tool in the statistics and mathematics of finance.
Graduate students, researchers as well as practitioners will benefit from this monograph.
Noch keine Bewertungen vorhanden
Verfassen Sie die erste Bewertung zu diesem Artikel
Helfen Sie anderen Kundinnen und Kunden durch Ihre Meinung.
Kurze Frage zu unserer Seite
Vielen Dank für Ihr Feedback
Wir nutzen Ihr Feedback, um unsere Produktseiten zu verbessern. Bitte haben Sie Verständnis, dass wir Ihnen keine Rückmeldung geben können. Falls Sie Kontakt mit uns aufnehmen möchten, können Sie sich aber gerne an unseren Kund*innenservice wenden.
zum Kundenservice