Produktbild: Quantitative Trading

Quantitative Trading How to Build Your Own Algorithmic Trading Business

Aus der Reihe Wiley Trading Series

24,99 €

inkl. gesetzl. MwSt., Versandkostenfrei


Beschreibung

Produktdetails

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

13.04.2026

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

256

Maße (L/B/H)

22,5/15,6/2,2 cm

Gewicht

312 g

Farbe

Anthrazit / Karamell

Auflage

2. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-394-37804-3

Beschreibung

Produktdetails

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

13.04.2026

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

256

Maße (L/B/H)

22,5/15,6/2,2 cm

Gewicht

312 g

Farbe

Anthrazit / Karamell

Auflage

2. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-394-37804-3

Herstelleradresse

Libri GmbH
Europaallee 1
36244 Bad Hersfeld
DE

Email: gpsr@libri.de

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  • Produktbild: Quantitative Trading
  • Foreword by Rishi K. Narang xi

    Preface to the 2 nd Edition xv

    Preface xix

    Acknowledgments xxv

    Chapter 1: The Whats, Whos, and Whys of Quantitative Trading 1

    Who Can Become a Quantitative Trader? 2

    The Business Case for Quantitative Trading 4

    Scalability 5

    Demand on Time 5

    The Nonnecessity of Marketing 7

    The Way Forward 8

    Chapter 2: Fishing for Ideas 11

    How to Identify a Strategy that Suits You 14

    Your Working Hours 14

    Your Programming Skills 15

    Your Trading Capital 15

    Your Goal 19

    A Taste for Plausible Strategies and Their Pitfalls 20

    How Does It Compare with a Benchmark, and How Consistent Are Its Returns? 20

    How Deep and Long Is the Drawdown? 23

    How Will Transaction Costs Affect the Strategy? 24

    Does the Data Suffer from Survivorship Bias? 26

    How Did the Performance of the Strategy Change over the Years? 27

    Does the Strategy Suffer from Data-Snooping Bias? 28

    Does the Strategy "Fly under the Radar" of Institutional Money Managers? 30

    Summary 30

    References 31

    Chapter 3: Backtesting 33

    Common Backtesting Platforms 34

    Excel 34

    MATLAB 34

    Python 36

    R 38

    QuantConnect 40

    Blueshift 40

    Finding and Using Historical Databases 40

    Are the Data Split and Dividend Adjusted? 41

    Are the Data Survivorship-Bias Free? 44

    Does Your Strategy Use High and Low Data? 46

    Performance Measurement 47

    Common Backtesting Pitfalls to Avoid 57

    Look-Ahead Bias 58

    Data-Snooping Bias 59

    Transaction Costs 72

    Strategy Refinement 77

    Summary 78

    References 79

    Chapter 4: Setting Up Your Business 81

    Business Structure: Retail or Proprietary? 81

    Choosing a Brokerage or Proprietary Trading Firm 85

    Physical Infrastructure 87

    Summary 89

    References 91
    Chapter 5: Execution Systems 93

    What an Automated Trading System Can Do for You 93

    Building a Semiautomated Trading System 95

    Building a Fully Automated Trading System 98

    Minimizing Transaction Costs 101

    Testing Your System by Paper Trading 103

    Why Does Actual Performance Diverge from Expectations? 104

    Summary 107

    Chapter 6: Money and Risk Management 109

    Optimal Capital Allocation and Leverage 109

    Risk Management 120

    Model Risk 124

    Software Risk 125

    Natural Disaster Risk 125

    Psychological Preparedness 125

    Summary 130

    Appendix: A Simple Derivation of the Kelly Formula when Return Distribution Is Gaussian 131

    References 132

    Chapter 7: Special Topics in Quantitative Trading 133

    Mean-Reverting versus Momentum Strategies 134

    Regime Change and Conditional Parameter Optimization 137

    Stationarity and Cointegration 147

    Factor Models 160

    What Is Your Exit Strategy? 169

    Seasonal Trading Strategies 174

    High-Frequency Trading Strategies 186

    Is it Better to Have a High-Leverage versus a High-Beta Portfolio? 188

    Summary 190

    References 192

    Chapter 8: Conclusion 193

    Next Steps 197

    References 198

    Appendix: A Quick Survey of MATLAB 199

    Bibliography 205

    About the Author 209

    Index 211